疫情不受影响的行业银行业，银行业要回归正轨了吗？

对于银行业要回归正轨了吗？这样的题想必大家都比较想知道，关于疫情不受影响的行业银行业这样的话题，一直都是大家很想知道的，让小编为你揭秘案吧！

你不必很伟大，只要比其他人聪明一点点，持续很长一段时间。——查理芒格

最近无意中看到一个关于我的大A股的笑话

”

随着人民币升值，A股下跌，因为升值不利于出口。

人民币贬值，A股下跌，因为资金出逃。

人民币利率上调，A股因货币紧缩而下跌。

人民币利率下调，A股下跌。由于经济陷入困境，利率被下调。

在大洋彼岸，当美国加息的时候，A股需要付出代价，因为我们的资金被拿走了。

大洋彼岸，美国降息了，A股也要为此付出代价，因为美股的吸引力增加了。

”

如果A股会说话，我想它一定会说“对我来说太难了~~~”。

今年的国内外环境总体不太好。有些好国家只是表面上的繁荣。有人说中国今年麻木了。从表面上看，确实是这样的股市在跌，楼市在跌，汇率在跌，需求在跌，就业率在跌。

但还是有好的一面，比如电影行业，根据猫眼数据，截至昨天，今年暑期档总房突破180亿；服务零售业，根据国家统计局公布的数据，今年前7个月，服务零售总额增速为203。要知道，这个服务零售总额包括交通、住宿、餐饮、教育、健康、、等领域，约占居民消费的45%！可见，疫情后服务业复苏依然相当强劲。

作为顺周期的银行业，目前也遇到困难。就在本周，央行意外下调MLF利率

那么下周LPR应该也会下调，而目前的情况是整个银行业的净息差已经在18边缘了，所以未来存款利率继续下调的可能性很大，即使这一次更糟糕，但我个人认为现在的时刻属于黎明前的黑暗。

这不，本周四央行发布了《2023年第二季度中国货币政策执行报告》，以下简称《报告》。这是最权威的经济理解，为下一步货币走向提供了明确的指导。我们要看到，本次报告栏目中最引人注目的应该是关于银行利润的结论。个人理解应该是整个银行业重回正轨的拐点。

报告全文可在政府网站上找到

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我们看一下《报告》对我国商业银行利润的描述

“近年来，我国商业银行利润保持增长，但净息差不断收窄，利润增速有所下降。商业银行向实体经济发放贷款、化解风险面临资本约束也消耗资本，我国商业银行资本充足，利率有明确的监管标准，商业银行要保持稳健经营、防范金融风险，需要保持合理水平的利润和净息差，这也有利于增强可持续性商业银行支持实体经济的能力。”

从央行上述言论来看，应该是承前启后的描述，是对过往利润分享的总结，也是对未来商业银行在保持“合理利润和利润水平”的同时，“稳健经营”的肯定。净息差。”所以这是有道理的你怎么理解利润呢？至少不能和以前一样了。

可以说，我国整个银行业不断为实体经济注入血液，导致净息差大幅下降，明显低于外资银行业。因此，很多投资者避开银行，担心银行业失血过多，产生大量不良贷款。最终影响业绩，也可能导致更大的金融系统风险。近年来，这样的言论和故事不胜枚举。大多数投资者都相信，但我不相信。毕竟我们国家的银行业和美国不一样。不是混合经营，国有资本占多数。整个社会的融资主要依靠银行。

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“我国商业银行的资产规模和利润总额逐步扩大，但净息差和资产利润率却呈下降趋势。报告显示，截至2023年一季度末，商业银行总资产我国商业银行规模达到337万亿元，近五年每年增加337万亿元，平均增速约为104。随着利率市场化改革的深入，信贷市场竞争加剧，尤其是疫情以来-19疫情，贷款利率大幅下降，银行盈利能力下降，报告显示，2023年一季度，商业银行净利润6679亿元，同比增长13%，增速较上年同期下降61个百分点；净利息收益率174，资产利润率081，同比分别下降023和008个百分点。单位资产盈利能力下降。利润增长主要依靠资产规模的扩张“以量补价”。

从下图我们可以看到，从2017年到2022年，整个行业，无论是四大银行、股份制银行，还是城商行，整个净息差趋势是逐渐下降的

我们来看看美国的净息差。尽管美国商业银行业的净息差逐渐下降，但普遍比中国银行业的净息差高1个百分点左右。

从报告中的描述可以认为，目前银行净息差已处于底部区域，未来将随着经济好转而逐步恢复。可以说，一旦净息差重回正轨，银行股的春天也就不远了。

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“我国商业银行的净利润主要用于补充核心一级资本和向股东分配股利，再通过资本杠杆作用于实体经济。相对而言，国内银行补充资本的渠道较少，很多困难重重，进展缓慢，题较多，资本缺口较大，例如，由于目前A股上市银行的平均市净率为058，其通过外部渠道补充核心一级资本的能力较差。由于发行普通股相对有限，因此，在拓展外部资本补充渠道的同时，保持内部源资本补充能力尤为重要，而保持一定水平的利润增长是内部补充资本的重要途径，有利于增强银行支持实体经济和防范风险的能力，维护境内外投资者对中国宏观经济的信心。”

俗话说，信心比黄金更重要。人们往往缺乏的是信心。这段话对于广大银行投资者来说也是一剂强心剂。今年的“分红”确实让银行很受伤，但即使生意不好，银行分红还是很稳定的。例如，2018年至2022年，六大银行累计净利润约57万亿元，并向股东分配股息。约18万亿元，占净利润的32%。其中，国有股作为大股东，也是主要受益者。《报告》指出，“保持一定的利润增长”意味着不能盲目“让利”。否则如何更好地“支持实体经济、防范风险”？

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对于“利润分成”，投行股的股东会抱怨不已，而非银股的股东则觉得合适。毕竟银行的经营特点决定了它是靠来赚的，并不像实体经济那么实际、务实，所以一旦银行的利润增加了，就会出现很多笑话和文章。我只是想说，如果你不知道，你会感到震惊。我们来看看美国银行的账户收费标准

美国银行账户费用因账户类型而异。例如，常规储蓄账户的每月维护费为12美元，但如果您的账户余额超过250美元、您是18岁以下的学生或者您是银行的高级客户，则可以免除此费用。此外，美国银行还提供其他类型的账户，例如支账户和借记卡账户，每种账户都有不同的费用和。

作为储蓄账户，这个费用是相当高的，一年差不多1千多元。这只是其中一项费用，还不包括开户费、交易费等，如果这样比较的话，我国的银行业就相当于在做慈善。同时，我们银行的网上支付、异地支付、电子支付的效率都非常高。

如果我们从更广泛的角度来看，美国是一个资本主义国家，我们是一个社会主义国家。与美国企业以盈利为主不同，我国很多大企业都肩负着一定的社会责任。

也有不少投资者调侃我国股市是喊口号上涨的。最近有很多政策和表态。有人说没用，有人说无理取闹等等，口号一出，几天就没了，甚至说一日游就像往湖里扔石子一样。如果扔的石头太多，肯定会掀起大浪。而且我个人认为银行业会逐渐恢复正常。只是时间题。我们所要做的就是等待。~~

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